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Montréal (Québec) Le 23 juin 2011 – Blue Note Mining Inc. (Bourse de croissance TSX : BNT) (« Blue Note » ou la « Société ») annonce qu’elle a complété la première tranche du placement privé par l’entremise d’un courtier qu’elle avait annoncé (le « placement privé ») avec Industrielle Alliance Valeurs Mobilières Inc. (le « placeur pour compte ») visant 6 698 000 actions accréditives au prix de 0,10 $ chacune, pour un produit brut de 669 800 $, et 1 550 000 unités au prix de 0,08 $ chacune et composée d’une action ordinaire et d’un demi-bon de souscription d’action ordinaire, pour un produit brut de 124 000 $. Chaque bon de souscription entier confère à son titulaire le droit d’acquérir une action ordinaire au prix de 0,11 $ pendant la période de 18 mois suivant la clôture du placement privé. Si les actions ordinaires de Blue Note sont négociées au prix de 0,20 $ ou à un prix supérieur pendant une période de 20 jours de bourse consécutifs, Blue Note pourra devancer la date d’expiration des bons de souscription à la date qui est 30 jours suivant la remise d’un préavis à cet effet aux titulaires des bons de souscription. Le produit brut total du placement privé s’élève à 793 800 $.

La Société prévoit compléter une deuxième tranche du placement privé vers le 15 juillet 2011.

Ces titres ont été émis conformément aux dispenses des exigences de prospectus applicables et feront l’objet d’une période de détention de quatre mois et un jour à compter de la clôture qui expire le 24 octobre 2011. Des initiés de la Société ont souscrit 100 000 actions accréditives dans le cadre du placement privé, pour une contrepartie totale de 10 000 $. La clôture du placement privé demeure conditionnelle à l’approbation de la Bourse de croissance TSX.

La Société a versé au placeur pour compte une commission de 30 000 $ prélevée sur le produit brut tiré du placement privé. De plus, la Société a attribué au placeur pour compte 170 000 bons de souscription non-cessibles. Chaque bon se souscription confère au placeur pour compte le droit d’acquérir une action ordinaire au prix de 0,11 $ pendant la période de 24 mois suivant la date de clôture.

Le produit net tiré des unités sera affecté au fonds de roulement et au financement des frais généraux de l’entreprise. Le produit net tiré des actions accréditives sera affecté au développement des projets Croinor et Chimo de Blue Note et sera comptabilisé en tant que frais d’exploration au Canada (au sens donné à ce terme dans la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada)) et fera l’objet d’une renonciation pour l’année d’imposition 2011.

À propos de Blue Note Mining
Blue Note Mining est une société d’exploration minérale et d’exploitation minière dont le siège social est situé à Montréal et qui possède des terrains dans des régions aurifères connues du Canada, notamment la prolifique région de Val-d'Or, au Québec, et le nord du Nouveau-Brunswick.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :
Jean Mayer
Vice-président exécutif
800-937-3095 x236
jmayer@bluenotemining.ca
www.bluenotemining.ca