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Montréal (Québec) Le 22 décembre 2010 – Blue Note Mining Inc. (Bourse de croissance TSX : BNT) (« Blue  Note » ou la « Société ») annonce qu’elle a complété un placement privé (le « placement privé ») par l’entremise de D&D Securities Inc. (le « courtier »), annoncé précédemment et visant 9 518 334 actions accréditives au prix de 0,15 $ chacune, pour un produit brut de 1 427 750 $, et 7 254 166 unités au prix de 0,12 $ chacune, pour un produit brut de 870 500 $. Chaque unité est composée d’une action ordinaire et d’un bon de souscription d’action ordinaire. Chaque bon de souscription confère à son titulaire le droit d’acquérir une action ordinaire au prix de 0,25 $ pendant la période de 24 mois suivant la clôture du placement privé. Si les actions ordinaires de Blue Note sont négociées au prix de 0,40 $ ou à un prix supérieur (selon le cours pondéré rajusté en fonction du volume) pendant la période de 15 jours suivant la date qui tombe quatre mois après la clôture, Blue Note pourra devancer la date d’expiration des bons de souscription sur remise d’un préavis de 30 jours aux titulaires des bons de souscription à cet effet. Le produit brut global tiré du placement privé s’élève à 2 298 250 $.

Ces titres ont été émis conformément aux dispenses des exigences de prospectus applicables et feront l’objet d’une période de détention de quatre mois et un jour à compter de la clôture. Des initiés de la Société ont souscrit 166 667 actions accréditives dans le cadre du placement privé pour une contrepartie totale de 25 000 $. La clôture du placement privé demeure subordonnée à l’approbation de la Bourse de croissance TSX.

La Société a versé au courtier, à Minvestec Capital Corp. et aux autres intermédiaires une rémunération de 160 878 $ sur le produit brut tiré du placement privé. De plus, la Société a attribué au courtier, à Minvestec Capital Corp. et aux autres intermédiaires des options leur permettant d'acheter un nombre d’actions ordinaires nouvellement émises de la Société correspondant à 7 % du nombre d’actions accréditives et d’unités souscrites dans le cadre du placement. Ces options pourront être exercées au prix de 0,20 $ dans un délai de 18 mois à compter de la date de clôture.

Le produit net tiré du placement privé d’actions ordinaires sera affecté au fonds de roulement et aux besoins généraux de l’entreprise. Le produit net tiré du placement privé d’actions accréditives sera affecté au financement des campagnes de forage aux projets Croinor et Chimo de Blue Note, qui sera comptabilisé en tant que frais d’exploration au Canada (au sens donné à ce terme dans la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada)) et fera l’objet d’une renonciation par la Société avec prise d'effet au plus tard le 31 décembre 2010.

À propos de Blue Note Mining
Blue Note Mining est une société d’exploration minérale et d’exploitation minière dont le siège social est situé à Montréal et qui possède des terrains dans des régions aurifères connues du Canada, notamment la prolifique région de Val-d'Or, au Québec, et le nord du Nouveau-Brunswick.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :
Jean Mayer
Vice-président exécutif
800-937-3095 x236
jmayer@bluenotemining.ca
www.bluenotemining.ca